Les risques et possibilités environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) sont de plus en plus abordés au sein des conseils d’administration des entreprises et au cours des discussions des équipes de direction du monde entier. L’on s’accorde de plus en plus à dire que la fonction de durabilité ne peut plus être reléguée à son propre cloisonnement, et à s’attendre que la surveillance des résultats en matière de durabilité réside aux plus hauts niveaux de la direction. Les dirigeants d’entreprise devront s’adapter et passer d’un rôle passif d’« information » à un rôle beaucoup plus actif dans les discussions sur les facteurs ESG et l’exécution des mesures y afférentes.
Le rôle du directeur financier au sein d’une organisation s’est naturellement développé et a évolué au fil du temps. Au fur et à mesure que les entreprises reconnaissent le rendement du capital investi d’un état d’esprit soucieux des facteurs ESG et de pratiques commerciales durables, elles développeront et perfectionneront naturellement les outils analytiques nécessaires pour évaluer et mesurer leurs efforts de durabilité. La fonction financière participera donc de plus près aux décisions relatives aux stratégies ESG, car les directeurs financiers sont particulièrement bien placés pour influer les organisations et justifier les mesures à prendre.
Pourquoi la durabilité et la finance d’entreprise vont de pair
Il existe de nombreuses possibilités de synergie entre la fonction de la finance d’entreprise et celle de la durabilité. Toutes deux ont pour objectif de gérer les risques importants tout en préservant et en créant de la valeur pour l’entreprise. Le suivi et l’évaluation de la productivité, l’optimisation des actifs, les investissements à long terme et les changements de réglementation sont des responsabilités partagées entre le développement durable et la finance, même si les exigences d’obligation de rendre compte et de communication varient selon les parties prenantes.
Pour ce qui est des parties prenantes, toutefois, les investisseurs qui consomment vos données financières sont souvent les mêmes que ceux qui demandent des données ESG. Les marchés des capitaux considèrent de plus en plus les résultats ESG comme un indicateur de la qualité de la gestion, ce qui place le directeur financier et les relations avec les investisseurs au cœur du débat sur la durabilité. Du côté de la dette, la croissance des prêts liés à la durabilité et des obligations vertes, des instruments qui incitent les emprunteurs à atteindre des objectifs de durabilité concrets et prédéterminés, incitera probablement les équipes financières et comptables à collaborer plus étroitement avec la fonction de durabilité (ou d’autres équipes interfonctionnelles) afin d’améliorer leurs profils et leurs récits ESG pour les facilités de crédit et les prêteurs.
Enfin, la comptabilisation de la durabilité et la publication d’information à son sujet exigeront probablement bientôt les mêmes critères que la comptabilité et l’information financières (exactitude, fiabilité, exhaustivité, comparabilité, etc.). L’adoption croissante par le marché de normes de publication d’information axées sur la pertinence, la stratégie et la gouvernance, telles que les recommandations du SASB et de la TCFD, indique que les investisseurs attendront des dirigeants d’entreprise et des administrateurs qu’ils fassent preuve d’une compréhension solide et fondée sur les données des risques liés au développement durable et au climat propres à l’entreprise.
Les directeurs financiers peuvent aider à mener des stratégies ESG
Selon la perspective des « quatre rôles financiers » de Deloitte, la mise à profit du rôle du directeur financier pour le développement durable peut aider à améliorer les contributions de la fonction financière à la valeur globale de l’entreprise au moyen de quatre activités interdépendantes : servir de catalyseur, de stratège, de gérant et d’exploitant. Il existe de nombreuses compétences essentielles au rôle du directeur financier qui se prêtent naturellement aux besoins de la stratégie, des résultats et de la publication d’information concernant la durabilité de votre entreprise.
- Pertinence : Les risques importants liés à la durabilité peuvent exercer diverses influences à court et à long terme sur les états financiers d’une entreprise. Les directeurs financiers et leurs équipes comptables sont bien formés à l’évaluation de la pertinence; l’élargissement de cette analyse aux sujets ESG peut aider la fonction financière et la fonction de durabilité à satisfaire les besoins d’information des parties prenantes.
- Analyse des données : Les équipes financières ont la capacité unique de contribuer aux résultats de développement durable grâce à l’élaboration et à l’utilisation de mesures, d’indicateurs de rendement clés, de systèmes et de structures solides et fondés sur des données, afin de rendre compte des résultats des initiatives de développement durable et de la manière dont elles se traduisent en valeur pour les actionnaires.
- Divulgation : Un récent rapport de la Fondation IFRS a confirmé que les entreprises pourraient avoir besoin de prendre en compte les risques ESG dans le contexte de leurs états financiers plutôt que dans le seul cadre de la publication d’information sur la responsabilité sociale d’entreprise. Les informations financières et volontaires sur le développement durable sont de plus en plus intégrées, l’inclusion des récits ESG dans le rapport de gestion étant encouragée. Un directeur financier peut aider à mettre en place une gouvernance claire concernant les processus et des contrôles relatifs à la publication d’information sur la durabilité.
- Assurance de la qualité : L’évolution des règles de comptabilité générale concernant les risques et les possibilités ESG est un autre catalyseur des appels à une meilleure intégration de la publication d’information. Dans cette éventualité, nous verrions toutes les divulgations, y compris les risques liés au développement durable, examinées par le directeur financier ou le comité d’audit, qui peuvent vérifier l’exactitude des déclarations ESG et effectuer et superviser des audits des divulgations ESG pour confirmer leur exactitude.
- Politique du long terme : L’engagement et le renforcement de l’adhésion de votre directeur financier à l’égard des avantages financiers de la durabilité pour l’entreprise peuvent aider à faire la transition entre les discussions traditionnelles axées sur le court terme, telles que les conférences sur les résultats, et la planification du budget annuel, aux conversations à plus long terme sur la création de valeur et la gestion des risques tournée vers l’avenir.
Les risques ESG sont des risques commerciaux
Malgré l’utilisation courante du terme « non financier » pour décrire les données et les résultats en matière de durabilité, les risques ESG importants sont par nature des risques « préfinanciers ». Un cadre ESG solide peut contribuer à renforcer les responsabilités (et les attentes) croissantes du directeur financier et, à son tour, un directeur financier soucieux des facteurs ESG peut contribuer à élever et à intégrer la durabilité de l’entreprise dans la stratégie et la gestion des risques de l’entreprise au sens large. L’inverse est également vrai en cas de mauvaise gestion ESG et de fonction de durabilité cloisonnée. Il s’agit d’une relation symbiotique et inévitable à laquelle de plus en plus d’entreprises devraient s’efforcer de souscrire. La question de savoir si un nouveau type de directeur financier (« directeur financier de la durabilité ») est nécessaire pour répondre aux besoins d’un paysage ESG en pleine maturité ou si le rôle de directeur financier existant peut être élargi pour inclure la durabilité de l’entreprise est à examiner au niveau de chaque entreprise. Ce qui reste clair, c’est l’importance que tout directeur financier aura dans la stratégie ESG de l’entreprise et l’exécution des mesures y afférentes, car le développement durable s’affranchit progressivement de son cloisonnement et se joint à la finance et à la comptabilité par le biais d’une réflexion intégrée.